Trust

Trust e tutela dei patrimoni

Lo Studio svolge attività di Trustee e Guardiano professionale

Perchè istituire un Trust
La scelta di istituire un Trust si basa sulla costatazione che tale strumento sia l’ unico, nel nostro ordinamento giuridico, che consente in modo efficace e completo di realizzare i desideri e gli interessi meritevoli di tutela di un cittadino.
Nel Trust assumono rilevanza i seguenti elementi:
- Il Settlor (disponente), colui (anche soggetto giuridico) che trasferisce il diritto o il bene al Trustee; sostanzialmente il bene risulta formalmente intestato al Trustee che tuttavia non ne è il “vero” proprietario. Tale operazione comporta il riconoscimento, in tutte giurisdizioni internazionali, compresa quella italiana, dello spossesso dei beni de facto segregati e quindi non aggredibili da terzi.
- Il trust deed, o regolamento del Trust, è il documento che gestisce i beni o i diritti contenuti, fungibili o infungibili, secondo i desideri del Settlor, espressi attraverso la letter of wishes, e seguendo le regole della giurisdizione scelta per il Trust stesso. I frutti di tali beni possono essere cumulati nel Trust o distribuiti ai beneficiari.
- Il Trustee, persona fisica o giuridica (Trust Company) che diviene formalmente intestatario dei beni o dei diritti conferiti nel Trust e che ha il diritto-dovere di amministrarli a favore dei beneficiari. Il Trustee non confonde i beni del Trust con i propri, per cui i beni conferiti in Trust costituiscono un patrimonio autonomo che non può essere aggredito da eventuali creditori del Trustee.
Il Trustee è legato da un contratto fiduciario attraverso gli quale gli viene imposto di seguire ogni disposizione contenuta all’ interno del trust deed. Tutti i beni facenti parte del patrimonio familiare e aziendale di un soggetto possono entrare in un Trust, ad es. titoli di credito, conti bancari e somme di denaro, azioni di aziende di famiglia, quote di società immobiliari, preziosi ed opere d’arte, quote di fondi comuni di investimento, azioni quotate in Italia o all’ Estero, immobili.
In un Trust può entrare sia la piena proprietà sia la nuda proprietà di un bene. Le modalità di trasferimento al trustee dipenderanno dalle caratteristiche dei diversi beni, il che richiede una valutazione tecnica e fiscale attenta e particolareggiata di ogni singola situazione.
Il Trust costituisce uno strumento utile per perseguire numerose finalità tra le quali:
In ambito familiare
Il fine può consistere nella protezione e nel sostegno dei beneficiari (per esempio figli, nipoti, disabili, anziani, animali) individuati o individuabili; oppure per il raggiungimento di uno scopo (per esempio far fronte ad una malattia improvvisa o ad un evento inabilitante che colpisca il proprietario del bene oppure principalmente in campo commerciale, finanziario e societario, per esempio per fornire delle garanzie a terzi).
Nel primo caso si ha un “Trust con beneficiari”, cioè un Trust con il quale il disponente rende beneficiari uno o più soggetti (persone fisiche o giuridiche), prevedendo nell’ atto istitutivo che, alla cessazione del Trust, essi divengano i titolari dei beni e delle utilità prodotte dal patrimonio in trust (detto anche “trust fund”). Pertanto, le finalità perseguite dal Trust possono essere diverse:

Mantenimento del patrimonio della famiglia unito nel tempo;
Tutela dei figli minori in costanza di separazione o divorzio;
Sostegno economico ai figli che si sposano;
Assistenza a soggetti handicappati, deboli, malati;
Adempimento di obblighi morali.

In ambito commerciale

Controllo di un gruppo industriale;
Gestione di patti di sindacato;
Gestione di operazioni di investimento congiunto in una società;
Costituzione di garanzie per i creditori;
Alienazione di beni gravati da pesi;
Incasso di crediti e loro distribuzione.

Non esiste uno schema rigido dell' Istituto del Trust, infatti la fisionomia concreta dei singoli Trusts può essere assai diversa.

Cenni storici

Il Trust nasce nell’ Inghilterra medioevale, quando, ai tempi delle Crociate, i cavalieri in partenza per la Terra Santa erano soliti lasciare i propri beni in custodia ad amici fidati che restavano in Patria.
Nel caso in cui il cavaliere non fosse tornato, tali beni sarebbero stati trasferiti ai suoi successori, ovvero sarebbero rimasti ancora in custodia a favore della sposa e dei figli, finché questi ultimi non avessero raggiunto la maggiore età.
In passato, talvolta, qualcuno di questi “amici” (oggi Trustee) cedeva alla tentazione di tenersi i beni affidatigli da un amico troppo fiducioso, tuttavia le Corti Equity inglesi si sono sempre espresse a favore dei beneficiari di questi primi Trust, ponendo le basi perché l’ Istituto si consolidasse nei secoli.
Il termine inglese "Trust" si sovrappone al termine italiano “fiducia” richiamando un sentimento alla base di un accordo così ampio, ovvero: “senso di affidamento e di sicurezza che viene da speranza o stima fondata su qualcuno o qualche cosa”. Tale fiducia, pur assumendo connotati e caratteristiche giuridiche diverse da quelle proprie di altri ordinamenti (si pensi al mandato fiduciario, alla mudaraba islamica o allo Xintuo Fa cinese), costituisce l’ elemento caratterizzante di tale istituto. La prova dell’ efficacia e della flessibilità del Trust sta nella storia economica inglese caratterizzata dalla tutela, attuata da alcune famiglie che si sono tramandate interi patrimoni dal Medio Evo ai giorni nostri.
Molte famiglie di industriali nel mondo anglosassone, a partire dalla fine del settecento, si sono servite del Trust per rimettere ad un professionista, di fiducia, le questioni relative alla successione di figli e nipoti, alla guida, talvolta, di aziende e patrimoni immobiliari destinati al mantenimento di intere generazioni anche quando i componenti delle famiglie non brillavano per capacità gestionali ed amministrative, elemento che avrebbe messo a rischio il patrimonio personale e familiare trasmesso dai predecessori.
Grazie alla sua flessibilità, il Trust permette di perseguire una molteplicità di finalità meritevoli di tutela nel nostro ordinamento e consente di ottenere un effetto protettivo di beni e diritti, detto di segregazione, di portata generale e utilizzabile da una pluralità di soggetti. Il Trust è divenuto uno strumento giuridico conosciuto ed utilizzato negli Stati Uniti, in Canada, in Australia ed in molti altri paesi già colonie inglesi (per es. Cipro), per proteggere beni o diritti quando questi siano destinati ad uno scopo o siano riservati ad uno o più beneficiari.

download_(7) Trust in Italia

A seguito del recepimento nell' Ordinamento italiano nel 1992 della Convenzione dell’ Aja del 1985, è stata disciplinata la materia di un Istituto tutt' ora poco noto ed osteggiato nel nostro Paese e che, invece, specie nel mondo anglosassone, come detto, si è affermato fin dai tempi delle crociate. Si tratta di uno strumento giuridico volto alla tutela dei patrimoni ed è regolato anzitutto dalla legge scelta dal costituente (articolo 6), o, in mancanza di essa, dalla legge con cui il negozio istitutivo del Trust ha più stretti legami. La convenzione, all’ articolo 15, fa salva l’ applicazione delle norme inderogabili di legge del nostro Ordinamento, pertanto singoli aspetti del Trust non devono entrare in conflitto con i principi di ordine pubblico e, inoltre, tale istituto non può ledere la legittima attribuita ad alcune categorie di successibili.
Non è in discussione la legittimità di tale istituto, purché ovviamente sia finalizzato a realizzare interessi meritevoli di tutela. In base alla convenzione dell' Aja e, pertanto, il Trust ricorre quando un soggetto (detto Settlor) sottopone dei beni, con atto mortis causa o inter vivos, sotto il controllo di un altro soggetto (detto Trustee) nell’ interesse di un Beneficiario o per un fine specifico (articolo 2).
La norma precisa:
a) che i beni del Trust costituiscono una massa distinta e non fanno parte del patrimonio del Trustee (sia nel caso in cui siano a lui intestati, sia nel caso in cui siano intestati ad altra persona);
b) che il Trustee ha il potere-dovere di amministrare o disporre dei beni secondo quanto previsto dall’ atto costitutivo o dalla legge;
c) che non è incompatibile con l’esistenza del Trust il fatto che il costituente si riservi alcune prerogative o che al Trustee siano riconosciuti alcuni diritti come beneficiario.

download Funzionamento e caratteristiche
Il Trust è una cassaforte giuridica entro la quale un soggetto pone un bene o un diritto, al fine di proteggerlo dalle proprie vicende personali o dall’ azione dei terzi, a condizione che svolga la sua funzione protettiva e che chi istituisce un Trust:

Non abbia pregresse situazioni di debito pato-logiche;
Attui un effettivo affidamento (spossessamen-to) in favore del Trustee;
Persegua solo fini leciti.

Non esiste uno schema rigido dell' Istituto del Trust, infatti la fisionomia concreta dei singoli Trusts può essere assai diversa, infatti:
- ilTrustee può essere un terzo o addirittura lo stesso Settlor che vincola alcuni suoi beni in Trust.
- Oltre al Trustee può essere nominato un altro soggetto, detto Protector o Guardiano che svolge funzioni di controllo e supplenza del Trustee.
- Oggetto del trust possono essere beni immobili, mobili registrati, mobili non registrati e crediti.
- Non necessariamente il Trust deve avere un beneficiario. Si possono avere Trust cosiddetti di destinazione, in cui i beni sono destinati a uno scopo ritenuto meritevole di tutela per l’ Ordinamento di quel Paese. In tal caso il Trust presenta diverse analogie con il negozio della "Fondazione".

In termini giuridici si può dire, semplificando, che il Trust è una proprietà finalizzata in quanto Il Trustee ha l’ obbligo di esercitare il diritto secondo la funzione e le finalità per la quale esso ne è divenuto formale titolare.
In caso di inadempimento del Trustee ad uno degli obblighi derivanti dalla legge, i beneficiari possono agire nei suoi confronti, chiedendo al Tribunale la pronuncia di un provvedimento che ordini al Trustee di adempiere l’ obbligo o di esercitare una determinata attività richiesta.